В статье про стакан котировок были рассмотрены базовые понятия и его структура. Мы продолжаем разбирать тему ценообразования на рынке.

Теперь более детально о практическом использовании биржевого стакана в трейдинге. В частности о самой распространенной манипуляции, встречающейся в нем. Вы поймете, как трейдеру увидеть манипулирование ценами в стакане.

Алгоритм манипуляции в биржевом стакане

⚠ Для начала предупредим: использовать только один стакан котировок в своей торговле не нужно. Так как это всего лишь один инструмент для стратегии анализа рынка. И он не даст полную и объективную картину происходящего.

Основой лучшего решения является комплексный анализ рынка. Комбинируйте технический и фундаментальный анализ вместе с осцилляторами / индикаторами и затем анализируйте стакан.

Манипулирование рынком очень частое и обычное явление.

В биржевом стакане очень часто встречаются манипуляции. Торговые роботы и алгоритмы крупных институциональных участников финансовых рынков создают эти манипуляции.

Манипуляция в трейдинге — это скрытый алгоритм действий крупного участника (манипулятора), направленный на вовлечение других участников в торги, для реализации собственной выгоды.

Программы манипуляций разрабатываются крупными участниками: банками, инвестиционными домами, хедж-фондами и другими. Еще крупных рыночных участников называют «крупный игрок», «крупный капитал», «умные деньги», «крупняк» и т.д.

Армия специалистов пишет торговые алгоритмы для роботов крупных участников. Такие программы активно применяются на бирже.
Манипуляция, о которой мы более подробно расскажем, применяется на любых финансовых рынках, любых финансовых инструментах.

Манипуляция «плиты в стакане»

Всем трейдерам необходимо знать, что крупные участники всегда покупают дешево (снизу) и продают дорого (сверху). Крупный игрок никогда не будет покупать по дорогим ценам, а продавать по дешевым.

⚠ При использовании стакана в торговле, трейдерам стоит учитывать следующие факторы:

1️⃣ Если финансовый инструмент вырос (отработал весь свой потенциал роста), то начинается процесс распределения позиции.

Распределение — процесс фиксации прибыли (продажи) по финансовому инструменту. Термин имеет ряд синонимов: раздача, продажа, фиксация и т.д.

2️⃣ А если произошел сильный импульсный обвал, то происходит накопление позиции по финансовому инструменту.

Накопление — процесс покупки актива. У термина есть синонимы: набор, покупки (лонги).

Процесс набора или раздачи может происходить в течении торговой сессии, дня, нескольких дней либо недели. В зависимости от размера вводимой / выводимой суммы крупными участниками.

Когда финансовый инструмент вырос или упал, то в стакане заявок появляется плита. 

Плита в стакане котировок

Крупная заявка (плита) появляется в одном из двух вышеуказанных случаях.
Появление плиты в биржевом стакане означает выставление торговым роботом крупной заявки на покупку или продажу.

🔸 «Плита продажи» расположена под рыночной ценой в стакане.
Крупный участник делает вид, что продает какой-либо актив: валюту, акции, фьючерс и т.д.

🔸 «Плита покупки» находится над рыночной ценой стакана котировок.
Она представляет большой лот на покупку.

Такие плиты манипулятивные. Потому, что во время процесса реальных продаж или покупок, в стакане котировок появляется большая заявка по рыночной цене.

Плита на покупку, как правило, стоит на 0.5%-0.8% ниже рыночной цены актива. А плита на продажу — на 0.5-0.8% выше рыночной цены, как показано на рисунках выше.

Появление таких плит в стакане означает лишь одно — торговые роботы не дают цене уйти дальше определенного коридора.

Крупные участники не заинтересованы в том, чтобы цена выходила за границы рассматриваемых плит.

«Плиты в стакане» могут выставляться в рамках как торговой сессии, дня, так и внутри недели.

Как происходит манипуляция в стакане?🤷🏻‍♀️🤷🏻‍♂️

Когда цена подходит к гигантской заявке крупного игрока, то его торговый робот сразу же выставляет еще одну заявку на 0.5% выше (ниже) текущей цены.

От этого цена подскакивает вверх либо снижается на указанные 0.5%, но дальше не уходит. Так как конкретный уровень удерживается.

После этого, манипулятивные плиты «исчезают». Потому что, как только цена изменилась на рассматриваемые 0.5-0.8%, торговый робот сразу убирает крупную заявку.

Робот делает это очень быстро — за доли секунды. Сделать тоже самое за такое же время «в ручную» не под силу человеку.

Это означает, что крупняк вовлек необходимый объем средств других участников в торги и начал новую для себя фазу по набору или распределению позиции.

Задача «умных денег» спровоцировать резкий рост или падение цен до нужных им значений. Только после этого появляется реальная заявка на покупку или продажу по рыночным ценам.

В такой ситуации начинающему трейдеру нужно запомнить:

1️⃣ Если в стакане котировок появляется большая заявка (плита) на покупку ниже рыночной цены на 0.5-0.8% в сильно подорожавшем активе, то кто-то начал манипулятивный процесс снижения цены.

2️⃣ В случае появления огромного объема продаж в стакане выше рыночной цены на 0.5-0.8% в сильно подешевевшем активе, кто-то начал набирать позицию.

3️⃣ Цены могут еще несколько раз резко уходить вниз или вверх, чтобы «выбить» вовлеченных участников. Только после всего этого появляется реальная большая заявка крупного игрока.

Настоящая заявка крупного игрока будет равномерно распределена по стакану в диапазоне 0.5-0.8% от текущей цены.
Заявка будет крупной, но не будет похожа на плиту. Так как торговый робот «раскидает объем равномерно» по узкому диапазону цен.

Российский рынок является инсайдерским и манипулируется всеми крупными участниками, по рассмотренному алгоритму.

Технические аспекты

Подобную картину биржевого стакана можно увидеть на стратегических уровнях. Это технические уровни больших тайм-фреймов, которые не пробиваются с первого раза.

Если стакан котировок показывает плиту посмотрите в какой фазе находится рынок: флет или тренд.

В такой ситуации восходящий или нисходящий тренд остановился и перешел в фазу флета. Цена находится на линии тренда. Вероятно формирование фигур технического анализа.

В момент появления плит в стакане, на графике цены образуются относительно небольшие по размеру свечи. Такие свечи располагаются в узком диапазоне (флете).

Не забудьте посмотреть на технические осцилляторы или индикаторы. Чаще всего в подобных случаях осцилляторы расположены в зонах перепроданности или перекупленности.

Резюме алгоритма для трейдера

Когда трейдер обнаружил появление плиты при всех рассмотренных условиях, нужно задуматься о том, что это все значит? Почему движение остановилось? Кто остановил движение?

Принимать торговое решение в пользу покупок или продаж следует только после проведенного исследования совокупности факторов.

Необходимо посмотреть на ситуацию с нескольких разных углов, используя анализ трендов, флетов, уровни поддержки/сопротивления, фигуры, осцилляторы и индикаторы, анализ свечей. То есть все то, о чем мы написали выше.

За последние 10 лет рассмотренная манипуляция является самой используемой. В Российском рынке ничего не поменялось за все эти годы.

Алгоритмы торговых роботов могут измениться в том случае, если сменятся условия для участников рынка и «придут» новые иностранные участники.
Это будет способствовать повышению ликвидности. Следовательно, смены стратегии крупными участниками.

А пока ликвидность на нашем рынке умеренная, то та стратегия манипуляций, которой мы поделились, будет актуальной еще очень много лет.

Задача крупных участников поставлять в рынок ликвидность. А обычные трейдеры это просто планктон или рыбки, которые плавают за крупной рыбой.
И чтобы что-то заработать в рынке, нужно анализировать всю совокупность факторов, влияющих на цену.