Рассмотрим биржевой стакан. Тема большая и полезная, входящая в большой раздел про механику рынка. Прочитав материалы нашей статьи, вы поймете всю полезность биржевого стакана как инструмента для принятия решений.
Ценообразование
Продолжим рассматривать главу ценообразования на финансовых рынках.
Биржевой стакан или стакан, представляет собой электронную таблицу, в которой расположены заявки покупателей и продавцов.
Стакан — это таблица лимитных заявок на данный момент. В этой таблице заявки меняются.
⚠ Важно: в стакане выставленные лимитные заявки покупателей и продавцов. Так как рыночный ордер исполняется сразу по любой цене. Рыночные заявки не фиксируются в стакане.
Что же такое биржевой стакан?
Проведем аналогию с продуктовым рынком.
Например, продаются персики. Продавцы персиков на своих прилавках выставляют цену: 200 рублей, 199 рублей. Кто-то ставит 198 рублей и так далее.
Желающие купить (покупатели) эти персики ходят по рынку и смотрят цену подешевле.
Покупатели торгуются с продавцами и предлагают купить у них по 195 рублей, 196 рублей и кто-то по 194 рубля за 1 килограмм.
Все эти желания покупателей и продавцов администратор продуктового рынка записывает на доску. Он вписывает цену и объем (сколько килограмм).
В ожесточенных торгах, когда все накричавшись друг на друга и устав, один из продавцов соглашается продать 1 килограмм персиков за 194 рубля.
Так происходит первая сделка. В этот момент заявка покупателя соединяется с предложением продавца и вычеркивается из списка. Покупатель получает персики, а продавец деньги.
Аналогичный принцип в биржевом стакане. Только вместо персиков торгуются акции, фьючерсы, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Повторимся, в стакане видны только лимитные заявки по конкретной цене и количество (объем) лотов.
Смотря в стакан можно увидеть сколько трейдеров хотят купить и продать на данный момент и по какой цене.
Структура биржевого стакана
На бирже всегда есть две цены на актив, которые называются котировками. Котировка представляет собой цену для покупки и цену для продажи актива.
В центре стакана расположена текущая рыночная цена. Данная цена является равновесной в моменте. А заявки, расположенные на этой цене или вблизи нее формируют нейтральную зону.
Сверху от текущей цены (центра) расположены заявки на продажу (ask), а под рыночной ценой — заявки на покупку (bid).
Цена покупки или цена bid — котировка по которой можно купить финансовый инструмент на данный момент. От английского «bid» — предлагать цену.
Цены bid («биды») расположены в нижней половине стакана и окрашены в зеленый или синий цвет.
Биды составляют объём спроса и отображают покупателей, которые хотят купить по конкретной цене. То есть по той цене, которую они отправляют на биржу, выставляя лимитный ордер.
В биржевом стакане сверху показаны заявки на продажу с объемом и ценами. Они выделяются красным или бордовым цветом.
Цена продажи или цена ask («аски») — значение по которому можно продать финансовый инструмент на данный момент. От английского «ask» — спрашивать, запрашивать.
Аски составляют объём предложения и отображают продавцов, выставивших конкретную цену лимитным ордером.
Есть стаканы с горизонтальным отображением. Где видна та же информация, только заявки на продажу расположены слева, а заявки на покупку — справа. Суть одна и та же.
Как практично читать биржевой стакан новичкам
Чем выше от центра биржевого стакана расположена лимитная заявка на продажу, тем по более дорогой цене кто-то хочет продать.
И чем ниже от центра расположена лимитная заявка на покупку, тем по более дешевой цене кто-то хочет купить.
Плита — профессиональный сленг трейдеров, означающий большое количество заявок, сосредоточенных в узком диапазоне цен.
Визуально в биржевом стакане это похоже на плиту. От сюда и название.
Плита удерживает цену в узком диапазоне и не позволяет ей выходить за его границы. Появление плиты в стакане указывает на наличие в рынке крупного участника, который проявляет интерес к конкретным ценовым уровням.
Зачем нужен стакан в трейдинге и какая от него польза
1️⃣ Информация о цене
В биржевом стакане отображается цена по которой хотят купить/продать рыночные участники. А так же указана максимальная и минимальная цена.
2️⃣ Перевес объема
По стакану можно определить дисбаланс. То есть чего больше сейчас: объема покупок или объема продаж.
Если есть перекос в сторону покупок, то цена растет. А в случае большего предложения цена снижается. Но это не всегда.
3️⃣ Активность торгов
Можно увидеть активность торговли. В стакане видно на сколько быстро заявки сменяют друг друга. Тем самым наблюдать на сколько высока ликвидность того или иного финансового инструмента.
Ликвидность представляет собой скорость превращения того или иного актива в деньги. То есть как быстро продается и покупается финансовый инструмент.
Если заявки «стоят» на месте и не двигаются, значит инструмент низко ликвиден в данный момент времени.
4️⃣ Величина спреда
Дополнительно биржевой стакан показывает разницу между ценой покупки и продажи. Эта разница называется спредом.
Выводы
Мы рассмотрели лишь базовые основы по биржевому стакану. Надеемся теперь понятно, чем биржевой стакан отличается от граненого?! Что значит когда он пустой?! Как понять что стакан наполняется?
Биржевой стакан полезный инструмент для трейдера. Он позволяет увидеть настроение участников в текущий момент времени, оценить силу спроса и предложения.
Так же с помощью стакана можно увидеть появление крупного участника в рынке. Но биржевой стакан это лишь один инструмент. Не нужно использовать только один стакан в трейдинге. Так как этого будет совсем недостаточно для принятия рациональных решений.
В торговле трейдеру нужно использовать дополнительные инструменты и делать комплексный анализ рынка. Это будет способствовать более высокой вероятности в предугадывании направления цены.
