Что такое диверсификация?

диверсификация
5
(4)

Как снизить неопределенность и гарантировать успех инвестиций, что такое диверсификация рисков?

В данной статье мы подробно рассмотрим концепцию диверсификации рисков, а также представим практические рекомендации по ее применению в трейдинге.
Статья будет полезна всем, кто интересуется вопросами управления рисками и повышения устойчивости инвестиционного портфеля.

Вступление

Инвестирование – это процесс вложения своих средств в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли в будущем. Получение прибыли связано с определенными рисками, которые могут привести к потере части или всего капитала.

Риски могут быть вызваны различными факторами, такими как колебания цен на рынке, неблагоприятные экономические или политические события, неправильный выбор инструментов или стратегии и др.

В условиях современного рынка успех инвестирования зависит от множества факторов, и одним из ключевых является способность управлять рисками.

Диверсификация рисков – это стратегия, которая позволяет распределить инвестиции между различными активами или проектами, снижая общую подверженность риску и обеспечивая устойчивость портфеля.

Для того, чтобы защитить свой капитал от рисков и повысить свои шансы на успех, инвесторам необходимо диверсифицировать свой портфель.

Понятие и виды диверсификации

Диверсификация – это процесс распределения своих средств между различными видами активов, таких как акции, облигации, валюты, товары и др.

Перераспределение позволяет снизить зависимость от одного или нескольких активов и уменьшить влияние негативных факторов на общий результат.
Диверсификация может быть разной по степени и направлению. По степени диверсификации можно выделить два основных типа:

1. Простая диверсификация

Представляет собой перераспределение средств между несколькими активами одного вида.
Например, перераспределение средств между несколькими акциями одной отрасли (нефтегазовой) или одной страны (Россия).

2. Сложная диверсификация

Это перераспределение вложений между несколькими активами различных видов.
Например, перераспределение вложений акциями, валютными парами, облигациями и товарами разных отраслей и стран.

По направлению диверсификация может быть:

1. Горизонтальная
Перераспределение средств между инструментами одного уровня риска. Например, перераспределение инвестиций между акциями с высокой доходностью и высоким риском.

2. Вертикальная
Перераспределение вложений между инструментами разного уровня риска.
Например, перераспределение средств между низкодоходными акциями и низким риском, облигациями с средней доходностью и средним риском и валютами с высокой доходностью и высоким риском.

3. Диагональная
Это перераспределение средств между активами, которые имеют разную корреляцию между собой.
Корреляция – это степень зависимости между двумя активами, которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

Например, диагональная диверсификация может быть распределением средств между акциями, которые имеют положительную корреляцию с рынком, облигациями, которые имеют отрицательную корреляцию с рынком и золотом, которое имеет нулевую корреляцию с рынком.

Зачем вообще диверсифицировать портфель?

Диверсификация портфеля имеет ряд преимуществ для инвестора, таких как:

✔ Снижение рисков.
Диверсификация позволяет уменьшить влияние негативных факторов на один или несколько активов в портфеле. Таким образом, диверсификация уменьшает вероятность потери части или всего капитала в случае неблагоприятных изменений на рынке.

✔ Увеличение доходности.
Диверсификация позволяет увеличить доходность портфеля за счет выбора активов с разным потенциалом роста и доходности. Таким образом, перераспределение позволяет получать стабильный и высокий доход в разных рыночных условиях.

✔ Сохранение ликвидности.
Диверсификация позволяет сохранить ликвидность портфеля за счет выбора активов с разной ликвидностью.

Ликвидность – это способность актива быть быстро и без потерь проданным или купленным на рынке. Таким образом, диверсификация позволяет легко и выгодно менять состав портфеля в зависимости от целей и стратегии инвестора.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель 💼?

Для того, чтобы эффективно диверсифицировать свой инвестиционный портфель, инвестору необходимо следовать определенной стратегии, которая будет учитывать его цели, риски, горизонт и стиль инвестирования.

Существует много различных стратегий для диверсификации портфеля, но мы рассмотрим две основные.

Стратегии для диверсификации

Предлагаем рассмотреть стратегию оптимального распределения активов и стратегию построения портфеля по модели Марковица.

1. Стратегия оптимального распределения активов – стратегия, которая подразумевает выбор определенного соотношения между основными видами активов в портфеле: акциями, облигациями и наличными.

Это соотношение зависит от уровня риска, который готов принять инвестор, а также от его возраста и горизонта инвестирования. Обычно считается, что чем выше риск, тем больше доля акций в портфеле, а чем ниже риск, тем больше доля облигаций и наличных.

Также считается, что чем моложе инвестор, тем больше доля акций в портфеле, а чем старше инвестор, тем больше доля облигаций и наличных.

Стратегия оптимального распределения активов позволяет инвестору подобрать баланс между доходностью и риском в соответствии с его индивидуальными предпочтениями.

2. Стратегия составления портфеля по методу Гарри Марковица – стратегия, которая подразумевает выбор определенного набора активов в портфель, которые имеют минимальную корреляцию между собой.

Это позволяет снизить общий риск портфеля за счет компенсации потерь по одним активам прибылью по другим.
Стратегия построения портфеля по модели Марковица основана на математической модели, которая определяет оптимальный вес каждого актива в портфеле, исходя из его доходности, риска и корреляции с другими активами.

Стратегия построения портфеля по модели Марковица позволяет инвестору подобрать портфель с максимальной доходностью при заданном уровне риска или с минимальным риском при заданной доходности.

Пример перераспределения портфеля на фондовом рынке РФ📈📊

Для примера диверсификации портфеля на российском фондовом рынке мы будем использовать стратегию оптимального распределения активов.

Предположим, что есть 100 тысяч рублей, которые инвестируются в акции российских компаний. Допустим, что мы готовы принять средний уровень риска и хотим получить среднюю доходность. В этом случае мы можем распределить наши средства следующим образом:

А. 50% в акции компаний из несырьевых отраслей, таких как IT, фармацевтика, потребительский сектор и др.
Эти акции имеют высокую доходность и высокий риск, но также имеют высокий потенциал роста и низкую зависимость от цен на нефть и газ. Примеры таких акций: Яндекс, Магнит, Фармстандарт и др.

Б. 30% в акции компаний из сырьевых отраслей, таких как нефть и газ, металлургия, химия и др.
Эти акции имеют среднюю доходность и средний риск, но также имеют высокую зависимость от цен на нефть и газ и от мировой конъюнктуры. Примеры таких акций: Газпром, Норникель, Сибур и др.

В. 20% в облигации или депозиты. Эти активы имеют низкую доходность и низкий риск, но также имеют высокую ликвидность и стабильность.
Примеры таких активов: ОФЗ, корпоративные облигации, банковские депозиты и др.

Таким образом, мы получаем диверсифицированный портфель, который состоит из акций разных отраслей и облигаций или депозитов. Этот портфель позволяет сократить риски и увеличить прибыль на фондовом рынке РФ.

Пример перераспределения портфеля на фондовом рынке США 💹

Для примера диверсификации портфеля на американском фондовом рынке мы будем использовать стратегию построения портфеля по модели Марковица.

Предположим, что у нас есть 100 тысяч долларов, которые мы хотим инвестировать в акции американских компаний. Допустим, что мы готовы принять средний уровень риска и хотим получить среднюю доходность. В этом случае мы можем выбрать следующие акции для нашего портфеля:

1. Apple – крупнейший производитель электроники и программного обеспечения в мире.
Акции Apple имеют высокую доходность и высокий риск, но также имеют высокий потенциал роста и низкую корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

2. Walmart – крупнейшая торговая сеть в мире.
Акции Walmart имеют среднюю доходность и средний риск, но также имеют высокую стабильность и низкую корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

3. Pfizer – крупнейший фармацевтический концерн в мире.
Акции Pfizer имеют среднюю доходность и средний риск, но также имеют высокую ликвидность и отрицательную корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

4. Exxon Mobil – крупнейшая нефтегазовая компания в мире.
Акции Exxon Mobil имеют низкую доходность и низкий риск, но также имеют высокую дивидендную доходность и положительную корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

Таким образом, мы получаем диверсифицированный портфель, который состоит из акций компаний в разных сферах экономики. И эти бумаги имеют минимальную корреляцию между собой. Такой портфель существенно сокращает риски и повышает доходность на американском фондовом рынке.

Заключение

Запомните, что диверсификация – это процесс перераспределения своих инвестиционных денег между различными видами активов. Такой процесс существенно снижает общие риски и увеличивает общую прибыль инвестиционного портфеля.

Чтобы диверсификация портфеля была эффективной, инвестору необходимо следовать определенной стратегии, которая будет учитывать его цели, риски, горизонт и стиль инвестирования.

Стратегий для диверсификации портфеля существует много, но мы рассмотрели две основные: стратегию оптимального распределения активов и стратегию построения портфеля по модели Марковица.

Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки, и выбор между ними зависит от индивидуальных предпочтений и целей инвестора.
Надеемся, что эта информация будет полезна для вас и поможет вам повысить свою эффективность и безопасность на финансовых рынках.

Подписывайтесь на нас в социальных сетях:

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка 5 / 5. Количество оценок: 4

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

Добавить комментарий