Как снизить неопределенность и гарантировать успех инвестиций, что такое диверсификация рисков?
В данной статье мы подробно рассмотрим концепцию диверсификации рисков. А также представим практические рекомендации по ее применению в трейдинге.

Статья будет полезна всем, кто интересуется вопросами управления рисками и повышения устойчивости инвестиционного портфеля.

Вступление

Инвестирование – это процесс вложения своих средств в различные финансовые инструменты с целью получения прибыли в будущем.

Получение прибыли связано с определенными рисками, которые могут привести к потере части или всего капитала.

Риски могут быть вызваны различными факторами. Такими как колебания цен на рынке, неблагоприятные экономические или политические события, неправильный выбор инструментов или стратегии и др.

В условиях современного рынка успех инвестирования зависит от множества факторов. И одним из ключевых является способность управлять рисками.

Диверсификация рисков – это стратегия, которая позволяет распределить инвестиции между различными активами или проектами, снижая общую подверженность риску и обеспечивая устойчивость портфеля.

Для того, чтобы защитить свой капитал от рисков и повысить свои шансы на успех, инвесторам необходимо диверсифицировать свой портфель.

Понятие и виды диверсификации

Диверсификация – это процесс распределения своих средств между различными видами активов. Таких как акции, облигации, валюты, товары и др.

Перераспределение позволяет снизить зависимость от одного или нескольких активов. И уменьшить влияние негативных факторов на общий результат.

Диверсификация может быть разной по степени и направлению.
Давайте рассмотрим диверсификацию по степени, где можно выделить два типа ⬇:

🔸 Простая диверсификация
Представляет собой перераспределение средств между несколькими активами одного вида.
Например, перераспределение средств между несколькими акциями одной отрасли (нефтегазовой) или одной страны (Россия).

🔸 Сложная диверсификация
Это перераспределение вложений между несколькими активами различных видов.
Например, перераспределение вложений акциями, валютными парами, облигациями и товарами разных отраслей и стран.

А по направлению диверсификация может быть ⬇:

🔸 Горизонтальная
Перераспределение средств между инструментами одного уровня риска. Например, перераспределение инвестиций между акциями с высокой доходностью и высоким риском.

🔸 Вертикальная
Перераспределение вложений между инструментами разного уровня риска.
Например, перераспределение средств между низкодоходными акциями и низким риском, облигациями с средней доходностью и средним риском и валютами с высокой доходностью и высоким риском.

🔸 Диагональная
Это перераспределение средств между активами, которые имеют разную корреляцию между собой.
Корреляция – это степень зависимости между двумя активами, которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

Например, диагональная диверсификация может быть распределением средств между акциями, которые имеют положительную корреляцию с рынком. Или облигациями, которые имеют отрицательную корреляцию с рынком. А также золотом, которое имеет нулевую корреляцию с рынком.

Зачем вообще диверсифицировать портфель?

Диверсификация портфеля имеет ряд преимуществ для инвестора, таких как ⬇:

✅ Снижение рисков
Диверсификация позволяет уменьшить влияние негативных факторов на один или несколько активов в портфеле.

Таким образом, диверсификация уменьшает вероятность потери части или всего капитала в случае неблагоприятных изменений на рынке.

✅ Увеличение доходности
Диверсификация позволяет увеличить доходность портфеля за счет выбора активов с разным потенциалом роста и доходности.

Таким образом, перераспределение позволяет получать стабильный и высокий доход в разных рыночных условиях.

✅ Сохранение ликвидности
Диверсификация позволяет сохранить ликвидность портфеля за счет выбора активов с разной ликвидностью.

Ликвидность – это способность актива быть быстро и без потерь проданным или купленным на рынке.
Таким образом, диверсификация позволяет легко и выгодно менять состав портфеля в зависимости от целей и стратегии инвестора.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель 💼?

Для того, чтобы эффективно диверсифицировать свой инвестиционный портфель, инвестору необходимо следовать определенной стратегии, которая будет учитывать его цели, риски, горизонт и стиль инвестирования.

Существует много различных стратегий для диверсификации портфеля, но мы рассмотрим две основные.

Стратегии для диверсификации

Предлагаем рассмотреть стратегию оптимального распределения активов и стратегию построения портфеля по модели Марковица.

1️⃣ Стратегия оптимального распределения активов
Она подразумевает выбор определенного соотношения между основными видами активов в портфеле: акциями, облигациями и наличными.

Это соотношение зависит от уровня риска, который готов принять инвестор. А также от его возраста и горизонта инвестирования. Обычно считается, что чем выше риск, тем больше доля акций в портфеле. А чем ниже риск, тем больше доля облигаций и наличных.

Также считается, что чем моложе инвестор, тем больше доля акций в портфеле. А чем старше инвестор, тем больше доля облигаций и наличных.

Стратегия оптимального распределения активов позволяет инвестору подобрать баланс между доходностью и риском в соответствии с его индивидуальными предпочтениями.

2️⃣ Стратегия составления портфеля по методу Гарри Марковица
Такая стратегия подразумевает выбор определенного набора активов в портфель, которые имеют минимальную корреляцию между собой.

Это позволяет снизить общий риск портфеля за счет компенсации потерь по одним активам — прибылью по другим.

Стратегия базируется на математической модели. Модель определяет оптимальный вес каждого актива в портфеле, исходя из его доходности, риска и корреляции с другими активами.

Построение портфеля по модели Марковица позволяет инвестору подобрать активы с максимальной доходностью при заданном уровне риска или с минимальным риском при заданной доходности.

Пример перераспределения портфеля на фондовом рынке РФ📈📊

Для примера диверсификации портфеля на российском фондовом рынке мы будем использовать стратегию оптимального распределения активов.

Предположим, что есть 100 тысяч рублей, которые инвестируются в акции российских компаний.
Допустим, что мы готовы принять средний уровень риска и хотим получить среднюю доходность. В этом случае мы можем распределить наши средства следующим образом ⬇:

1️⃣ 50% в акции компаний из несырьевых отраслей, таких как IT, фармацевтика, потребительский сектор и др.

Эти акции имеют высокую доходность и высокий риск. Но также имеют высокий потенциал роста и низкую зависимость от цен на нефть и газ. Примеры таких акций: Яндекс, Магнит, Фармстандарт и др.

2️⃣ 30% в акции компаний из сырьевых отраслей, таких как нефть и газ, металлургия, химия и др.

Эти акции имеют среднюю доходность и средний риск. Но также имеют высокую зависимость от цен на нефть и газ и от мировой конъюнктуры. Примеры таких акций: Газпром, Норникель, Сибур и др.

3️⃣ 20% в облигации или депозиты.
Эти активы имеют низкую доходность и низкий риск. Но также имеют высокую ликвидность и стабильность.

Примеры таких активов: ОФЗ, корпоративные облигации, банковские депозиты и др.
Таким образом, мы получаем диверсифицированный портфель, который состоит из акций разных отраслей и облигаций или депозитов.

Этот портфель позволяет сократить риски и увеличить прибыль на фондовом рынке РФ.

Пример перераспределения портфеля на фондовом рынке США 💹

Для примера диверсификации портфеля на американском фондовом рынке мы будем использовать стратегию построения портфеля по модели Марковица.

Предположим, что у нас есть 100 тысяч долларов, которые мы хотим инвестировать в акции американских компаний.

Допустим, что мы готовы принять средний уровень риска и хотим получить среднюю доходность. В этом случае мы можем выбрать следующие акции для нашего портфеля ⬇:

1️⃣ Apple – крупнейший производитель электроники и программного обеспечения в мире.

Акции Apple имеют высокую доходность и высокий риск. Но также имеют высокий потенциал роста и низкую корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

2️⃣ Walmart – крупнейшая торговая сеть в мире.

Акции Walmart имеют среднюю доходность и средний риск. Но также имеют высокую стабильность и низкую корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

3️⃣ Pfizer – крупнейший фармацевтический концерн в мире.

Акции Pfizer имеют среднюю доходность и средний риск. Но также имеют высокую ликвидность и отрицательную корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

4️⃣ Exxon Mobil – крупнейшая нефтегазовая компания в мире.

Акции Exxon Mobil имеют низкую доходность и низкий риск. Но также имеют высокую дивидендную доходность и положительную корреляцию с другими акциями. Вес в портфеле: 25%.

Таким образом, мы получаем диверсифицированный портфель, который состоит из акций компаний в разных сферах экономики. И эти бумаги имеют минимальную корреляцию между собой.

Такой портфель существенно сокращает риски и повышает доходность на американском фондовом рынке.

Заключение

Запомните, что диверсификация – это процесс перераспределения своих инвестиционных денег между различными видами активов.

Такой процесс существенно снижает общие риски и увеличивает общую прибыль инвестиционного портфеля.

Чтобы диверсификация портфеля была эффективной, инвестору необходимо следовать определенной стратегии, которая будет учитывать его цели, риски, горизонт и стиль инвестирования.

Стратегий для диверсификации портфеля существует много. Но мы рассмотрели две основные: стратегию оптимального распределения и стратегию Марковица.

Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки. И выбор между ними зависит от индивидуальных предпочтений и целей инвестора.

Надеемся, что эта информация будет полезна для вас и поможет вам повысить свою эффективность и безопасность на финансовых рынках.