Масштабирование и усреднение рисков в трейдинге

масштабирование и усреднение в трейдинге
5
(3)

Когда трейдер узнаёт что такое масштабирование и усреднение рисков, то он пытается практиковать две эти стратегии управления капиталом и рисками. Такое решение хорошее. Но в случае достаточного опыта и соблюдения определенных техник и тактик, о которых мы расскажем в этой статье. 

Масштабирование может улучшить доходность торговой системы трейдера. Усреднение, в случае соблюдения правил техники безопасности  и удачи, способствует получению оптимальной цены для выхода из инвестиционной позиции.

Стратегия усреднения более рискованная, чем масштабирование позиции. По одной причине — опытному трейдеру труднее пережидать «боль» от плавающего убытка (усреднение), чем радость от плавающей прибыли (масштабирование). В состоянии «боли» сложнее соблюдать алгоритм торговли. 

Начинающему трейдеру ни в коем случае не нужно добавляться к убыточной сделке. Если рынок пошёл против ожиданий новичка, то самым хорошим решением станет принять заранее рассчитанный убыток. Такое действие будет гораздо лучше, чем добавить ещё сделку или несколько к зависшей в минусе позиции.

Усредниться или принять убыток?

Как только азартные игроки открывают дополнительные сделки к уже имеющейся минусовой, они подвергают свой торговый счет большим рискам.

Если рынок двигается в противоположную сторону, увеличивая потери трейдера до «боли» которую он не может больше терпеть, то он закрывает все свои сделки с очень крупным убытком.

Есть ещё вариант — продолжать ждать того момента, когда за него все позиции закроет маржин-колл.

плохой пример усреднения

Это очень плохой пример попытки усреднения. Неопытные трейдеры чаще всего пытаются сделать усреднение позиции. Но это у них не получается.

В таких ситуациях первоначальные «сказочные» рассуждения о торговле для новичков исчезают и они «спускаются на землю». Поэтому для новичков, лучше будет принять убыток по сделке и ждать новых возможностей.

Умные и опытные трейдеры в этой ситуации сразу закрывают убыточную сделку и ждут следующего шанса для торговли.

Психология усреднения от непсихолога

Несмотря на всё описанное, некоторые трейдеры добавляются к убыточной сделке и считают, что они усреднились. Они надеются на то, что каким-то чудесным или случайным образом их позиция перестанет быть минусовой.

Такие случаи можно сравнить с ездой на автомобиле в тёмное время суток, не зная дороги к месту назначения.

Когда такое происходит, то начинающий сталкивается с двумя вариантами:
1. продолжать ехать дальше «в слепую» в надежде добраться до своего пункта назначения;
2. вернуться к той точке, от куда можно реально найти дорогу в нужное место.

В этом примере показывается аналогия трейдера с убыточной позицией и человеком, который упрямо едет в неправильном направлении. В обоих случаях осознание неправоты происходит слишком поздно.

В конечном итоге путник сможет найти дорогу домой, идя по проселочным дорогам и спотыкаясь. Так же, как и трейдер может спасти плохую позицию, «встретив на своём пути» неожиданный разворот.

Но это скорее будет везение и случайность, чем закономерность. Однако, прежде чем такое произойдет, у водителя может закончиться топливо, а у трейдера может не хватить капитала.

⚠ Никогда и ни при каких обстоятельствах не добавляйтесь к убыточной позиции.
Добавление сделки (сделок) к проигрышной позиции означает, что вы вышли за пределы ограничения своих рисков.

Это неправильный способ торговли, во всяком случае на валютном рынке Форекс или фьючерсами. Технику усреднения лучше всего применять на рынке ценных бумаг (акции и облигации). Более детально обо всем этом далее. 

Тем не менее есть ситуации, когда добавление к проигрышной позиции является правильным способом торговли.

Далее мы рассмотрим две простые стратегии: масштабирование и усреднение рисков в трейдинге и инвестировании. Умелое использование этих методик позволит трейдеру и инвестору не только сократить возможные торговые риски, но и получить более высокую доходность.

Масштабирование и усреднение

Почему новичкам нельзя добавляться к убыточной сделке? Потому что неопытные трейдеры не видят разницы между масштабированием и усреднением позиции.

Они не понимают когда можно, а когда нельзя усредняться и масштабировать сделку. Но обо всем этом по порядку.

Для начала нужно понимать различие между масштабированием и добавлением к убыточной позиции.

Как много ты знаешь о масштабировании?

Масштабирование — способ торговли только для опытных трейдеров. Очень популярная стратегия для трейдеров, которые совершают сделки от коррекции при устойчивой тенденции. Это очень уверенные в себе трейдеры.

Такой способ торговли еще называют «пирамидинг» или наращивание позиции. Особенно популярен такой метод в торговле акциями и облигациями на фондовом рынке. Техника наращивания позиции весьма сложная для простого трейдера.

Но есть специалисты, которые могут применять такие стратегии не только на рынке акций и облигаций, но и на более рискованных рынках, таких как Форекс.

масштабирование в трейдинге

Пример масштабирования в трейдинге

Наращивание позиции может происходить как равными, так и не равными долями (частями) от вашего капитала. Тут можно рассматривать объем позиции (лот) как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения относительно первой точки входа. Все зависит от целей и размера депозита трейдера.

Способ рентабелен в ситуации, когда трейдеру удалось «поймать» хорошее движение и рынок дает возможность «запирамидиться» по ходу движения.

масштабирование и усреднение
Пример масштабирования (наращивания) позиций по золоту. Форекс

На рисунках мы показали теоретический и практический пример наращивания позиции. За счет увеличения или снижения «лотности» позиции, вариантов может быть несколько. Суть — это увеличение потенциальной прибыли, когда рынок даёт хороший тренд.

Обратите внимание, что масштабирование предполагает знание не только того где и как поставить стоп-лосс, но и умение его правильно перемещать.

Работая со стоп-лоссом, инвестор значительно сокращает торговые риски и имеет возможность увеличить потенциальную прибыль.

пирамидинг по евро_доллар
Пирамидинг по евро_доллар

Усреднение цены

⚠ Не пытайтесь практиковать усреднение на фьючерсах, валютных парах рынка Форекс, или криптовалюте. Эти активы очень высоко рискованные и торгуя ими, лучше использовать стоп-лосс.

Усреднение — это действия трейдера, направленные на получение средней цены, путем добавления позиций к убыточной сделке. Еще такую стратегию торговли называют покупка или продажа актива «лесенкой».

Метод торговли предполагает открытие сделок от предполагаемого «пика» коррекции, в текущих условиях неопределенности.

То есть трейдер или инвестор не знают, как глубоко и как долго будет длиться откат по ценной бумаге. Но они уверены, что цена будет двигаться в выгодную для них сторону.

При покупке актива, набор позиции происходит на поддержках. При продаже актива набор позиции происходит на сопротивлениях. Такой метод актуален при устойчивой тенденции. Повторимся — безопаснее использовать стратегию усреднения на рынке акций.

масштабирование и усреднение в трейдинге

пример усреднения на акциях Полиметалл

масштабирование и усреднение в трейдинге

усреднение позиции по валютной паре EUR/RUB

Такие действия напрямую связаны с управлением рисками и простой математикой. Усредняя свою позицию, трейдер ожидает, что убыточная сделка выровняется и рынок вернётся как минимум до точки первоначального входа.

Например: на восходящем тренде трейдер купил 1 акцию по цене 100 рублей. После чего цена снизилась к поддержке 95 рублей. Вместо того, чтобы принять убыток, трейдер покупает еще 1 акцию.

Допустим, цена опустилась еще ниже, к поддержке 90 рублей. Здесь трейдер снова покупает 1 акцию. Таким образом у трейдера есть позиция из 3-х акций со средней ценой 95 рублей (100+95+90/3).

Как только цена будет выше 95 рублей, трейдер начнёт выходить в прибыль. То есть при достижении ценой отметки 95 рублей и выше, убытки трейдера будут компенсированы.

масштабирование и усреднение в трейдинге
схематическое изображение усреднения

Это схематическое изображение усреднения позиции. На схеме показан простейший вариант усреднения. В рынке всё гораздо сложнее, важно понимать суть.

При усреднении позиции важно следить за показателями устойчивости депозита (портфеля) и риск-параметрами. Эти метрики должны быть позитивными, если происходит усреднение.

показатели устойчивости портфеля

Вывод про масштабирование и усреднение

Итак, чтобы грамотно усредняться или покупать актив лесенкой, нужно заранее произвести расчеты рисков и уровней входа.

В первую очередь нужно отталкиваться от размера депозита. Во вторую очередь от размера (объема) позиции. В третью очередь вы должны уметь делать качественный анализ рынка, на котором торгуете.

Всё это для того, чтобы не рисковать всем своим капиталом, а только определённым процентом от него.

Стратегия усреднения может иметь много вариантов. Например покупать акции равномерно, как на схеме выше (каждый раз по 1 акции).

Либо неравномерные покупки акций. То есть на падающем рынке уменьшать или увеличивать объем покупок. Это позволит получить приемлемую цену в конечном итоге.

Поэтому, трейдер будет распределять свои деньги в позицию для того, чтобы получить лучшую среднюю цену. Главное то, что такой подход к торговле устанавливается ДО (!) совершения сделки и перед «конечной остановкой» на всех позициях.

Самое главное отличие масштабирования от усреднения заключается в том, что в первом случае сделка дает прибыль и у трейдера есть возможность нарастить прибыль через пирамидинг.

А во втором случае сделка ушла в минус (просадку), но есть устойчивая тенденция, благодаря которой актив выйдет в плюс через среднюю цену и определенное время.

В случае масштабирования инвестор может получить гораздо большую прибыль, чем при усреднении.

Есть еще способ, когда инвестор входит в сделку от предполагаемого пика коррекции, но цена не разворачивается. Но инвестор уверен, что рынок вырастет. В таком случае трейдер или инвестор вынужден терпеть плавающий убыток (просадку).

Подчеркнём, что в таких случаях, важно умение грамотно управлять собственными деньгами. Для того, чтобы ваш торговый счет смог выдержать продолжительное движение цены против вашей позиции.

Планирование входа и выхода, соблюдение разницы между добавлением к убыточной позиции и масштабированием — есть первоначальная цель начинающих трейдеров, перед размещением сделки.

Мы надеемся, что из этой статьи вы уяснили что означает масштабирование и усреднение позиции. Учитесь масштабировать и грамотно усредняйтесь.

✅ Назад ⬅

✅ Читать далее

Подписывайтесь на нас в социальных сетях:

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка 5 / 5. Количество оценок: 3

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

Добавить комментарий